Как клиент формирует будущее управления активами?

Геополитическая нестабильность, глобальная инфляция, технологическая революция и растущее внимание к климатическим рискам — сегодняшняя реальность. Все эти факторы заставляет управляющие инвестиционные компании искать новые подходы и перестраивать привычные модели работы с клиентами. Какие из них наиболее перспективны? На этот и другие вопросы отвечает исполнительный директор УК «Альфа-Капитал» Павел Клок.

— Что ожидают инвесторы от управляющей компании? Какие факторы определяют эффективность ее деятельности?

— Раньше успех управляющей компании определялся стратегией и доходностью, то сегодня не менее важным фактором становятся отношения с клиентом. Исследование Лаборатории исследований рынка инвестиций (ЛИРИ) УК «Альфа-Капитал» показывает, что в условиях рыночной турбулентности инвесторы всё чаще обращаются за консультациями и ждут поддержки. Более половины клиентов начали чаще встречаться со своими советниками, чтобы своевременно реагировать на колебания рынка. Особенно активно — молодые и состоятельные инвесторы, которые предпочитают управлять капиталом осознанно и требовательно относятся к качеству коммуникации.

Почти 90% инвесторов теперь ожидают от управляющих не просто продукта, а полноценного партнерства. Им нужны регулярные советы, понятные объяснения и ощущение, что их действительно слышат. А 28% прямо называют поддержку и сервис главной причиной выбора компании.

Почти половина клиентов выражают беспокойство из-за возможных скрытых издержек и непрозрачной структуры оплаты управления. Российским инвесторам важно видеть, сколько они реально заработали и какие комиссии уплатили. В ответ УК делают акцент на прозрачной отчетности, внедряют цифровые кабинеты с онлайн-отслеживанием доходности и раскрытием всех расходов по договорам.

Основные запросы клиентов не меняются: сохранение капитала, выбор стратегии и оптимизация налогов. Но теперь инвесторы ждут от консультанта не просто ответов, а системного подхода. Почти 45% опрошенных сообщают, что инвестировать стало труднее, чем два года назад, в первую очередь из-за усложнения налогообложения и вопросов наследования. Растет потребность в понятных, комплексных решениях и в «человеческом» объяснении финансовых трудностей.

— Как влияют на инвестиционные продукты современные цифровые технологии?

— Они проникают всюду и влияют не только на продукты, но и на сам формат общения с клиентом. Инвесторы все чаще выбирают цифровые каналы: мобильные платформы, видеосвязь, чат-поддержку. Через личный кабинет клиент может видеть структуру портфеля, доходность, историю операций и даже сценарии изменения рынка. Для российских УК цифровая трансформация стала не просто вопросом эффективности, а способом удержания клиентов. Именно поэтому компании активно инвестируют в IT-инфраструктуру, автоматизацию внутренних процессов и разработку мобильных платформ.

— А как инвесторы относятся к возможностям применения искусственного интеллекта (ИИ)?

— С осторожностью, но и с любопытством. По оценке ЛИРИ, рынок ИИ-решений в управлении активами уже превышает 4 млрд долларов и растет более чем на 20% в год. Машинное обучение используется для анализа портфелей, прогнозов и даже эмоциональных паттернов инвестора. Однако большинство клиентов подчеркивают: технологии важны, но человеческое участие должно оставаться.

ЛИРИ отмечает, что крупнейшие управляющие компании перестраивают бизнес вокруг клиента. Одним из главных трендов последних лет стало расширение продуктовой линейки. Инвесторы больше не ограничиваются выбором между активными фондами и классическим доверительным управлением. Они хотят получать разные стратегии под разные цели, гибкость в управлении капиталом и возможность быстро перестраивать портфель.

— Насколько интересны инвесторам новые классы активов?

— Интерес к новым классам активов растёт. По наблюдениям ЛИРИ, управляющие компании расширяют спектр инструментов, включая товарные и инфраструктурные активы, золото, валютные фонды, а также решения из сегмента альтернативных инвестиций. Для частных инвесторов это означает больше возможностей диверсифицировать портфель и снизить зависимость от одного сегмента. Компании создают специализированные стратегии для разных групп клиентов. Появляются решения для пенсионных накоплений, семейные фонды и сервисы для передачи активов наследникам.

Это не просто реакция на рынок, а ответ на конкретные жизненные запросы. Инвесторы хотят, чтобы инвестиции работали в связке с их финансовыми целями, помогали планировать будущее и обеспечивали стабильность.

Расширение продуктовой линейки становится инструментом построения долгосрочных отношений с клиентом. Управляющие предлагают все более персонализированные стратегии. Главная цель, чтобы каждый инвестор, независимо от опыта и суммы, мог найти продукт, который соответствует его ожиданиям, уровню риска и жизненной ситуации.

— Какие приоритеты в индустрии управления активами выходят сегодня на первый план?

— На смену гонке за доходностью приходит понимание, что главное — не цифры, а цели и уверенность клиента. Управляющие, которые умеют слушать, объяснять и меняться вместе с инвестором, получают самое ценное — доверие.

Для самих инвесторов это время возможностей. Рынок предлагает все больше инструментов и форматов, а технологии делают инвестиции проще и прозрачнее. Успех управляющих компаний теперь определяется не тем, кто лучше предугадает рынок, а тем, кто умеет выстраивать долгие и честные отношения!

Email-рассылка