Причины вложиться в биржевой фонд

Инвесторы все чаще выбирают для размещения средств биржевые ПИФы. Благодаря притоку денег физлиц в прошлом году их активы выросли в пять раз. О том, почему покупка биржевых фондов — одна из лучших альтернатив самостоятельной торговле, — дивизионный директор УК «Альфа-Капитал» по Западной Сибири Иван Сотников.

За прошлый год активы биржевых ПИФов показали рекордный прирост: по данным агентства «Эксперт РА», они увеличились в пять раз, а их суммарные активы достигли 85,5 млрд рублей. Причин для роста индустрии биржевых фондов несколько, одна из них в том, что этот инструмент оказался очень удобным для частных инвесторов, число которых по итогам марта 2021 года уже превысило 11 млн. Многие понимают, что их знаний и опыта недостаточно, чтобы успешно торговать на бирже, и опасаются финансовых потерь. Такие инвесторы выбирают продукты, которые предлагают управляющие компании, в частности покупают бумаги биржевых фондов. Аналитики УК «Альфа-Капитал» ожидают, что уже по итогам этого года суммарные активы БПИФов могут превысить 200 млрд рублей.

Профессиональное управление

Покупая бумаги биржевого фонда, вы не становитесь обладателем акций Сбербанка или Apple, вместо этого вы сразу получаете портфель разных бумаг. Например, входящих в определенный биржевой индекс. В линейке УК «Альфа-Капитал» есть несколько таких биржевых ПИФов. Скажем, инвестируя в фонд «Альфа-Капитал S&P500», вы сразу вкладываете деньги в акции 500 крупнейших американских компаний, а в портфеле фонда «Альфа-Капитал Китайские акции» — топ-300 крупнейших компаний и самых передовых IT-компаний Китая, которые торгуются на биржах Шанхая и Шеньчженя.

Диверсификация вложений позволяет снизить риски, при этом инвестору не требуется самостоятельно управлять всеми этими акциями. Все это сделает профессиональный управляющий, у которого есть опыт и время, чтобы постоянно следить за состоянием рынка и вовремя покупать бумаги, чтобы проводить ребалансировку портфеля. На рынке также есть фонды, которые не просто копируют определенный индекс, а следуют оригинальной стратегии. В прошлом году компания «Альфа-Капитал» запустила торги двумя такими фондами с активным управлением на российские акции и облигации. Роль управляющего в таких стратегиях особенно важна.

Высокая потенциальная доходность

Ставки в банках находятся на довольно низком уровне (4,72% в топ-10 крупнейших банках, по данным ЦБ на вторую декаду апреля), и многие понимают, что такая доходность едва ли способна защитить сбережения от инфляции. Поэтому и в прошлом году, и в начале этого мы наблюдали отток средств физлиц с депозитов. Чистый отток средств физлиц со счетов составил по итогам первого квартала этого года 697 млрд рублей, как следует из опубликованной статистики Банка России.

Биржевые фонды могут показывать результаты, существенно превышающие ставки по вкладам, и даже рост биржевых индексов. В прошлом году, по данным Investfunds.ru, из 19 биржевых фондов половина показали доходность выше 30%, а фонды технологического сектора заработали более 75%. В этом году российский индекс МосБиржи в первом квартале вырос на 7,7%, двум биржевым фондам под управлением УК «Альфа-Капитал» удалось переиграть индекс и показать результаты существенно выше рынка.

Выбор стратегий

К концу апреля на Московской Бирже торговались бумаги 76 биржевых фондов, из которых 58 были запущены российскими управляющими в формате БПИФов. Большинство инвестируют в акции и облигации, торгующиеся на российском и иностранных фондовых рынках. При желании инвестор может вложиться в определенный сектор, в частности в акции американских компаний, входящих в индекс Dow Jones U.S. Health Care, а также фонд, инвестирующий в бумаги разработчиков генных технологий.

Однако только ценными бумагами выбор инвестора в биржевые фонды не ограничивается. Сравнительно недавно на рынке появились биржевые ПИФы, которые вкладываются в драгоценные металлы. Кроме того, инвесторы в БПИФы имеют возможность вкладывать не только в рублях, но и в иностранной валюте: в долларах и евро. Этого преимущества лишены классические открытые ПИФы: вкладывать и выводить деньги можно только в отечественной валюте. Например, под управлением УК «Альфа-Капитал» есть фонды, торгующие как в долларах, так и в европейской валюте, например «Альфа-Капитал Европа 600». Валютные инвестиции особенно актуальны в периоды ослабления рубля, поэтому в последнее время у частных инвесторов наблюдается повышенный спрос на такие инструменты.

Минимальный капитал

Низкие комиссии и высокая ликвидность — дополнительные факторы, привлекающие частных инвесторов в биржевые фонды. Размер комиссий за управление в БПИФах обычно существенно меньше, чем у открытых ПИФов, и с точки зрения расходов это может быть более выгодным, чем покупка отдельных бумаг через брокера. Поэтому такие фонды пользуются все большим спросом у инвесторов с небольшим капиталом. По данным ЦБ, средняя величина вложений пайщиков — физических лиц в БПИФы за год снизилась с 95 тысяч до 28 тысяч рублей.

Чтобы инвестировать в биржевой фонд, достаточно открыть брокерский счет или ИИС и иметь небольшую сумму. Например, стоимость бумаг фондов УК «Альфа-Капитал», инвестирующих в компании из индекса S&P500 или NASDAQ, в апреле была на уровне 15–20 долларов, а купить паи фонда китайских акций можно было немногим дороже 100 рублей. Многие управляющие также дают возможность инвестировать в биржевые ПИФы клиентам, заключившим договор доверительного управления. В частности, УК «Альфа-Капитал» предлагает своим клиентам стратегии, которые позволяют вкладывать средства во все четыре БПИФа, инвестирующие в иностранные активы. Скажем, вложиться в стратегию «Альфа-Капитал Китайские акции» можно имея всего тысячу рублей. Бонус для долгосрочных инвесторов — возможность получить налоговый вычет с полученного дохода после трех лет владения.

Email-рассылка